21/11/2023

В столице Кыргызстана, в городе Бишкек, участники круглого стола: «Какие финансово-расчетные инструменты гарантируют экономическую устойчивость Кыргызстана и стран ЦА в современных условиях» обозначили и обсудили вопросы, связанные процессами дедолларизации мировой финансовой системы, а также с инициативами Кыргызстана по использованию национальных валют при взаиморасчетах между странами ЦА, а также в рамках ШОС, СНГ и ЕАЭС.

Отметим, что дискуссия была организована Центром экспертных инициатив «Ой Ордо».

В широком смысле финансовая политика — это совокупность целенаправленных действий в сфере финансов. Президент товарно-сырьевой биржи Евразийского союза Михаил Петров рассказал о том, что происходит в финансовой системе.

— В свое время, участвуя в разработке законов по легкой промышленности, мы поменяли ситуацию и вырастили кластер швейников, который сейчас занял свою нишу во всех странах ЕАЭС и других дружественных странах. Соответственно создан поток, в котором финансы очень быстро вращаются. Легкая промышленность этим и отличается — ее и создать не так сложно, т.е. не требует очень больших вложений, при этом в ней заняты много людей, а оборотные средства вращаются с большой скоростью. Большая часть нашей банковской системы в той или иной степени обслуживает эти потоки и неплохо на них зарабатывает, но при этом не финансирует эти потоки, т.е. не создает увеличение необходимой капитализации. Вложения в оборудование и технику оценивается в лучшем случае в 10% любым коммерческим банком, чтобы в итоге не финансировать на развитие.

Хочу остановиться еще на одном факторе. Чтобы вырастить тяжелую промышленность, нужно порядка 10 лет, потому что от начала проекта до запуска производства, той же тяжелой металлообработки, например. А если там еще какая-то электроника используется, то нужно еще больше времени. Это очень сложный процесс, особенно учитывая, уровень разрушенности нашей экономики. Наши заводы, которые функционировали еще в советское время, разрушены, станки и другое оборудование устаревшее — 70-80-е годы. В этой связи вопрос мобилизационной экономики очень актуален. Мы сейчас находимся в такой ситуации, когда не сегодня — завтра может вспыхнуть «пожар». И предотвращением этого никто не озаботился в национальном масштабе. Все занимаются только тушением — возникла проблема, только тогда озаботились и начали выделять средства. Хотя всем известно, что гораздо проще принять превентивные меры, чем иметь дело с кризисом.

Хотел бы обратить внимание на еще один важный момент. На сегодняшний день инструкцию Нацбанка, кроме как диверсией, я по-другому назвать не могу. Весь этот набор правил направлен на то, чтобы любую совершенно законную банковскую операцию загнать в угол и не выполнять. Это передано во все банки. И ситуация с переводами стала катастрофической. За последние недели нам вставил такую шпильку наш Нацбанк. Как к этому относиться я не знаю, но по факту это диверсия. Экономики очень скоро вообще не будет, потому что большая часть переводов просто блокируется. Нет переводов — нет движения средств, соответственно, нет выполнения контрактов, нет производства и т.д. Сейчас они позволяют тонким ручейком перетекать финансам в тех компаниях, где уже налажена работа, но никакого развития с точки зрения данной инструкции, быть уже не может. Под эти критерии, так называемой, «антитеррористической деятельности» попадают все развивающиеся процессы — любой новый контракт приносишь в банк, тебе отказывают. И все твои усилия, договоренности, доверие блокируются банком — у вас раньше не было этих переводов, поэтому мы не можем их выполнить сейчас. Т.е. речь не то что о развитии не идет, они даже действующую систему просто блокируют, — сказал он.

Президент товарно-сырьевой биржи Евразийского союза обратил внимание на то, что кыргызстанский сом состоялся, как валюта.

— По большому внешнему воздействию на нашу маленькую экономику — мы в центре событий огромного региона, который достаточно хорошо экономически растет последние годы, соответственно, у нас тоже будет рост, если мы будем активно интегрироваться в региональные процессы, в том числе в финансовом плане. Если мы будем надежным и удобным партнером, как в плане торговли, так и в плане цепочек производства и создания добавленной стоимости.

Сегодня сом уже практически вышел на регулярность, торги нашей национальной валютой осуществляются практически каждый день рабочий день биржи. Т.е. сом уже состоялся как валюта, мягкая валюта, но тем не менее она свободно ходит на московской межбанковской бирже. Любой объем практически можно в любой день выставить и поменять. Что касается доллара, то напечатанная масса долларов только за время пандемии является удвоением долларовой массы внешнего оборота. Они нам «подарили» всю свою инфляцию, все свои убытки, а мы их поддерживаем, покупая доллар в качестве резервной валюты. Они напечатали деньги, закинули их во внешний оборот, а мы всю эту инфляцию поглотили, и чем больше мы долларов покупаем, тем больше у нас инфляция национальной валюты. Если мы накапливаем валюту той страны, с которой торгуем, мы связываем нашу валюту на уровне горизонта, но как только третья валюта появляется, мы оплачиваем инфляцию этой валюты, — отметил Михаил Петров.



Как действовать Кыргызстану во время дедолларизации мировой экономики объяснил глава Ассоциации финансистов КР Виктор Савин.

— Вопрос, который мы обсуждаем, не новый. Несколько лет, начиная с пандемии, обсуждается вопрос дедолларизации мировой экономики в целом, потому что всем странам, как Азиатского и Европейского, так и Тихоокеанского регионов не нравится, что США скидывают свои инфляционные аспекты на весь мир. С другой стороны, если спросить любого обывателя, в какой валюте он сохраняет свои сбережения, основная часть ответит — в долларах. Это связано, прежде всего, с нашими психологическими ожиданиями. Более 30-ти лет мы живем с тем, что наш сом — это валюта не конвертируемая, а СКВ — это доллар и евро. Что делать? Конечно же, те инициативы, которые озвучены Кыргызстаном по введению взаиморасчетов на пространстве СНГ и ЕАЭС в национальных валютах стран, входящих в эти объединения, это очень правильно. Потому что, когда мы используем третью валюту, мы в любом случае платим процент за ее использование. С другой стороны отказаться от доллара нам сложно, потому что нужен какой-то эквивалент обмена, сейчас для этих целей используется американская валюта. Только с Россией мы не используем доллар, т.к. заблокирована система SWIFT.

Что касается торгово-экономических процессов, то 40% экспортно-импортных операций Кыргызстана приходятся на страны ЕАЭС — а это наши соседи и устойчивые торговые партнеры. Тогда зачем нам доллар, если мы можем без его участия проводить торговые сделки? Но опять же возникает проблема. Если мы возьмем за аналогию Россию и страны БРИКС, об использовании тех национальных валют, то Россия попыталась Индии за рупии продавать нефть. Что произошло? Россия получила рупии, но не знает, куда их деть. В итоге вернулись к тому, чтобы использовать доллары в качестве платежного средства. Получается палка о двух концах. И здесь возникает двойственная ситуация. Полностью исключить доллар из нашей торговли и финансово-банковских операций не можем. Но в то же время необходимо стремиться к тому, чтобы вырабатывать определенные направления, пути, методы для того, чтобы с нашими близкими партнерами, с которыми у нас достаточно большой удельный вес внешней торговли, мы должны напрямую торговать, — пояснил эксперт.

По его словам, необходимо больше уделить внимания проблемам местных регионов.

— Так сложилось, что миллион граждан Кыргызстана работает в России. В южных регионах КР запросто можно покупать товары и услуги за российские рубли, которые ходят там практически на уровне доллара, потому что основная масса трудовых мигрантов, которые работают в России, они из южных регионов. Там целыми селами выезжают на работу в РФ. Т.е. вот эти моменты мы должны использовать, но опять же есть проблемы политические — с Казахстаном, например. Казахстан больше завязан на экспорт сырьевых ресурсов. Естественно, он экспортирует их не в страны ЕАЭС. Поэтому если Казахстан начнет отказываться от доллара, к нему будут применяться определенные рычаги давления. Это сложный момент. Поэтому нам нужно абстрагироваться от проблем, которые происходят в мире, и уделить больше внимания наших региональным проблемам, — добавил Виктор Савин.

В свою очередь Нурсултан Мукаев, начальник управления координации ЕАЭС Минэконом и коммерции КР, отметил, что мы можем реализовывать совместные проекты в национальных валютах.

— Сегодня в рамках ЕАЭС активно ведется работа по финансовому направлению. До 2025 года нам нужно прийти к единому рынку финансирования. Мы сегодня не можем полностью пойти по пути дедолларизации. В этой связи, на позапрошлом Межправсовете ЕАЭС нашим правительством было озвучено предложение обратить внимание, например, на китайский юань, потому что мы все понимаем, что это огромный рынок. Сегодня это вторая после Индии страна по количеству населения. Индокитай — это бездонный рынок для всего нашего региона, на котором мы можем занять свою нишу.

Что касается цифрового финансирования, то оно набирает обороты, в том числе в Кыргызстане, где практически любые покупки можно оплатить через приложение. С одной стороны, это хорошо, с другой стороны, тотальная цифровизация имеет свои риски, в связи с чем важно развивать такое направление, как кибербезопасность. Нам нужно стремится к консолидации финансовых систем все наших пяти стран, но с учетом перспектив хождения в союз третьих стран — того же Узбекистана, который сейчас наиболее близко к евразийской интеграции расположен. Возможно, мы и не готовы к принятию единой валюты, как ЕС, но мы должны прийти к тому, чтобы наши центробанки имели общее понимание того, что мы можем реализовывать совместные проекты в наших национальных валютах.

В январе начнется большой проект — это проект по промышленной кооперации. И тот факт, что все страны союза согласились развивать этот проект и институты развития, говорит о том, что мир меняется. И те проекты, которые еще несколько лет казались нереальными, сегодня начнут реализовываться. К сожалению, по промкооперации открытыми пока остаются вопросы финансирования — кто будет финансировать, кто будет выступать гарантом и так далее, потому что, например, ниши микрокредитные компании не могут финансировать, это слишком дорого для них. Есть вопросы и по возврату средств, а также по валюте финансирования проектов, если они будут реализовываться при участии стран, не входящих в союз, например, Китая или Узбекистана.

Я думаю, что в любом случае бизнес найдет возможности, поэтому важно, чтобы госорганы, в том числе центральные банки стран союза, прислушивались к их мнению, потому что они могут дать чиновникам подсказку, как решить те или иные вопросы. В ближайшие 10-15 лет ЕАЭС, если и не придет к единой валюте, то разработает систему взаиморасчетов и конвертации национальных валют, возможно, с помощью биржи, что в итоге позволит найти консолидированный подход и создать единый финансовый рынок союза, — отметил Нурсултан Мукаев.

О том, что нужно изменить функции Нацбанка высказал свое мнение директор Регионального горного центра Центральной Азии Исмаил Даиров

— Я считаю, что в условиях геополитической турбулентности и распада Бреттон-Вудской системы Кыргызстан мог бы стать центром, где будет формироваться новая финансовая архитектура в рамках ШОС и ЕАЭС. Естественно, в современных обстоятельствах каждая страна стремиться продвигать свои национальные интересы. Турция во время саммита ОТГ заявила, что Стамбул станет финансовым центром. На эту роль претендуют и Астана, и Ташкент и др. Эти вопросы проговариваются в рамках и Шанхайской организации сотрудничества, и Евразийского экономического союза. Кыргызстан — маленькая страна, и нам надо определиться, как сказал Аймен Касенов, какую мы строим экономику, чтобы понимать, для чего нам нужны финансовые потоки. Нужно изменить функции Нацбанка. Здесь и вопросы нашей внешней, финансовой, экономической политики затрагиваются. И все эти вопросы нужно рассматривать в комплексе, в системе и стратегической перспективе, — заявил И. Даиров.

Системный аналитик Мурат Мусабаев отметил то, что доверие к доллару упало во всем мире.

— Вся проблема в мире экономическая заключается в том, что реальный объем товаров и услуг не соответствует той денежной массе, которая находится в обороте. Появилась дыра, и даже банкиры не понимают, как дальше будет двигаться вся экономика, поскольку ее топит денежная масса. В каком положении сегодня оказались постсоветские страны. Деньги и кредиты — это разные вещи. Их не надо путать. Валюта должна выполнять не только операционную функцию, но и инвестиционную. Ни одна валюта постсоветских стран не выполняла инвестиционную функцию. Вы пришли в магазин. Купили за сомы какой-то товар, а у нас 90% товаров иностранного производства, значит, чтобы поставить товар у нас в магазине, нужно за доллары купить сомы, а доллары вывозятся в другую страну. Т.е. инвестируем мы экономику в иностранной валюте, а сом выполняет только операционную роль, т.е. такую обслуживающую функцию.

Мы не были эмитентами кредита. Ни одна постсоветская валюта не являлась кредитной. Стакан наполненный водой имеет содержание, это значит, он обеспечен, вода — это деньги, поэтому денег ни на одну копейку не бывает больше, чем товаров и услуг. Все остальное — кредиты. И необеспеченность кредита реальным материальным содержанием привело к нынешней ситуации. Объективные предпосылки к дедолларизации. Деньги — это, прежде всего, доверие. Пока деньгам доверяют, их соглашаются использовать. Доверие к доллару упало во всем мире. Все это понимают, значит, это уже неизбежный процесс, как день сменяется ночью, так и доллар приближается к ночи. И это произойдет не через 10-15 лет, а гораздо раньше, поэтому надо уже сейчас думать, что мы после этого будем делать. Мы пользуемся долларами по инерции. В рамках ЕАЭС мы должны договариваться о структуризации и специализации экономики, — сказал Мурат Мусабаев.



В свою очередь экс-депутат ЖК КР Евгения Строкова обратила внимание на то, что вредит нашей экономике и общественно-политической ситуации.

— Не менее опасны для развивающихся стран выделяемые западными структурами гранты. Получателями выделяемые донорами средства воспринимаются, как шальные деньги, но это сыр в мышеловке. Во-первых, эти деньги проходят через бюджетный кодекс, где они фиксируются, но при этом примерно 60% возвращаются назад грантодателю. Во-вторых, деньги даются не просто так, а на определенных условиях, выполнение которых, зачастую, наносит колоссальный вред нашим государственным интересам. То же самое касается кредитов, которые мы получаем от западных финансовых институтов. Получая займы от МВФ или ВБ, мы соглашаемся выполнять те или иные рекомендации, которые не просто не позволяют нашей стране развиваться, но и вредят нашей экономике и общественно-политической ситуации, — поделилась своим мнением Е. Строкова.

Рост выдачи кредитов в национальной валюте отметил Байкадам Курамаев, эксперт по международным отношениям.

— Что касается дедолларизации, у нас наблюдается хорошая динамика, например, выдача кредитов в национальной валюте за прошлый год составила порядка 80%, соответственно, в долларах — порядка 20%. Это хорошо для населения Кыргызстана, поскольку людям не нужно закупать иностранную валюту для погашения потребительских кредитов, взятых у банков нашей страны. С другой стороны процентные ставки в сомах намного выше, чем в долларах. Это говорит о том, что на сегодняшний день кыргызский сом не является достаточно стабильной валютой, в связи с чем есть такие риски, как повышение инфляции, которая сегодня в КР достаточно высока по сравнению с другими странами ЕАЭС, т.е. курс сома имеет тенденцию резко снижаться по отношению к доллару и тяжело возвращаться на свои прежние позиции, — пояснил эксперт.

В этой связи, он обозначил, что Кыргызстану необходимо укреплять экономику.

— По данным Нацбанка КР, золотовалютные резервы республики составляют на сегодня порядка 2,5 млрд долларов, вместе с тем ВВП Кыргызстана в прошлом году составил 8,5 млрд долларов, т.е. практически 6 млрд у нас остается не обеспеченной, в связи с чем у нас при переводе на национальные валюты в торговле со странами ЕАЭС возникают определенные трудности. Потому что, допустим, если Россия поставляет в нашу страну какие-то товары, сырье или оборудование за сомы, то купить за сомы в нашей стране практически ничего невозможно кроме золота. Но мы практически 100% золота экспортируем в Швейцарию. В этой связи возникает вопрос, насколько эффективна взаимная торговля в частности в рамках Евразийского союза в национальных валютах. Тем не менее, чтобы мы могли переходить на национальные валюты во взаиморасчетах, нам нужно, прежде всего, укреплять экономику. Чтобы наращивать экспорт, и за его счет накапливать резервную валюту — доллар или евро, и потом эквивалентно обеспечив свою валюту мы бы могли дальше торговать со странами ЕАЭС торговать в нацвалютах, — заключил Байкадам Курамаев.

Экспертами в очередной раз было отмечено, что в мире идет процесс в глобальной экономике — утрата доллара США своих последние полвека позиций в качестве мировой резервной валюты и главного средства международных расчетов. Несмотря на то, что процесс это постепенный, расчеты между странами в национальных валютах приобретают все большее распространение.



Автор: Ксения Гасс
Источник: ЦЭИ «Ой Ордо»