17/11/2023

В современном мире происходит постепенный отказ от доллара как резервной валюты. Многие страны все активнее переходят на взаиморасчеты в национальных валютах.

По оценкам экспертов, объективной причиной начавшегося процесса распада доллароцентричной модели, построенной на доминировании западной финансовой инфраструктуры в рамках Бреттон-Вудских соглашений, является возрастание экономической мощи и роли в мировой экономике не западных государств. А его катализатором стали злоупотребления со стороны Вашингтона и Брюсселя своим положением в глобальных финансах для оказания давления на геополитических противников и экономических конкурентов. Одновременно с деградацией доллароцентричной модели ускорился процесс создания альтернативной международной финансово-экономической инфраструктуры, к которому активно подключаются ведущие страны Азии, Африки и Латинской Америки, благодаря чему доминирование Запада в глобальных финансах уменьшается.

Странам Центральной Азии важно не упустить шанс «встать у истоков» новой финансово-расчетной инфраструктуры, получая от этого максимальные выгоды. К такому выводу пришли участники круглого стола: «Какие финансово-расчетные инструменты гарантируют экономическую устойчивость КР и стран ЦА в современных условиях», организованного Центром экспертных инициатив «Ой Ордо».

Политолог, директор Центра экспертных инициатив «Ой Ордо» Игорь Шестаков начал обсуждение темы с того, что рассказал о происходящих переменах в глобальной финансовой системе.

— Как известно, руководство Кыргызстана уже неоднократно на различных межгосударственных форумах акцентировало внимание на необходимости проведения взаиморасчетов в национальных валютах. За последний год эта тема стало особенно актуальной, учитывая кардинальные перемены, которые происходят в мировых политических и экономических процессах. В настоящий момент происходят необратимые фундаментальные изменения в функционировании глобальной финансовой системы. Мы видим начавшейся процесс распада доллароцентричной модели, выстроенной на доминировании западной финансовой инфраструктуры и Бреттон-Вудских финансовых институтов. На прошедшем недавно в Бишкеке саммите глав правительств ШОС глава Кабмина КР Акылбек Жапаров акцентировал внимание на целесообразности ускорения перехода в расчетах на национальные валюты, а также необходимости поддержать идею создания Банка развития ШОС.

Учитывая санкционное давление Запада на страны Центральной Азии, необходимо с осторожностью подходить к все более агрессивной и навязчивой политике западных финансовых институтов, целью которых становится не решение социально-экономических вопросов, а установление над нашим регионом тотального финансового контроля. Ярким примером таких процессов является — Аргентина, которая из-за полученных от МВФ кредитов, фактически попала под внешнее управление США и Великобритании. При этом, выполнение рекомендаций западных кредитных институтов поставило страну на грань дефолта и привело к обострению социальных проблем, — сказал И. Шестаков.



Системный аналитик, экономист Бактыбек Саипбаев предположил, что современной мировой валютой вполне может стать что-то, связанное с золотом.

— Сейчас в мире начинают формироваться крупные регионы. В каждом из них будет формироваться своя валюта. В частности, Бразилия с Аргентиной заявили о том, что пора создавать валюту для Латинской Америки. У нас на евразийском пространстве уже давно идет речь о создании единой валюты, в свое время, говорили о том, что это должен быть не российский рубль, а новая единая валюта алтын, который будет котироваться во всех странах Евразийского экономического союза. Сейчас мы видим, что все страны стремятся отойти от Бреттон-Вудской системы, но ничего альтернативного пока не создано, поэтому и получается, что торгуют, вроде, в национальных валютах, но ориентируются все равно на доллар.

Введение в отдельных регионах своих расчетных валют — это, видимо, процесс, который будет происходить в ближайшие годы. Другой вопрос, как эти регионы будут торговать между собой. Может быть, будут проводиться клиринговые расчеты или какие-то бартерные операции. Но в любом случае, как мне видится, если не доллар, который не устраивает сейчас многие страны, то какая-то другая единая мировая валюта все равно будет существовать. Доллар вполне нормально выполнял эту роль, пока соответствовал какому-то количеству золота в золотых. Когда он перестал подкрепляться золотым запасом, то стал лишь массой зеленых бумажек. Мне кажется, современной мировой валютой станет что-то, связанное с золотом, потому что золото — это давно известный расчетный инструмент. Обратите внимание, сегодня многие страны активно наращивают именно золотовалютные резервы, — заявил спикер.

Вместе с тем, он высказался о возникающих проблемах расчетов в национальных валютах.

— Что касается расчетов в национальных валютах — это не совсем универсальный инструмент. Например, в России сейчас не знают, что делать с индийской рупией, хотя торговые расчеты идут в нацвалютах. С юанем ситуация попроще. В рамках БРИКС поднимается вопрос об использовании юаня для взаиморасчетов, но, на мой взгляд, Китай не рассчитывал использовать свою валюту в качестве международной. Она им больше нужна для поддержания дисбаланса в торговле, поэтому Пекин вряд ли захочет предложить ее для таких целей. Тем более, что БРИКС — больше политический союз, нацеленный против США, поэтому вряд ли можно говорить об устойчивых связях между членами данной организации. На мой взгляд, больше перспектив у таких организаций, как ШОС и ЕАЭС. В принципе перспективным является и СНГ, его финансовый потенциал тоже до конца не реализован, но здесь есть проблемы, связанные с национальным эгоизмом отдельных стран.

Что касается банковского сектора, то я хочу выразить свое личное мнение, с которым могут не согласиться другие эксперты. За 30 лет независимости нашей республики Национальный банк Кыргызстана занимался практически только тем, что следил за стабильностью курса доллара, если у нас скупали доллары, а чаще так оно и было, поскольку КР нередко используется, как «прачечная» для денег сомнительного происхождения. В итоге Нацбанк следит, чтобы на рынке хватало наличной валюты долларов и евро, проводит интервенции и, пожалуй, это все, т.е. никакой больше важной роли наш финансовый регулятор не играет. Да, проводится эмиссия, но наша национальная валюта не используется для наращивания производственного потенциала в национальной экономике.

Если бы НБКР обязал все коммерческие банки республики приоритетно заниматься финансированием реального сектора экономики, и для этого выделял бы для этого «долгие и дешевые» деньги, поскольку, как известно, в сфере производства оборотность средств гораздо ниже, чем в сфере торговли или услуг, например. Это могло бы способствовать развитию у нас промышленной отрасли. Так вот Нацбанк мог бы не просто стимулировать коммерческие банки на выдачу «долгих дешевых» кредитов, но и заняться выпуском национальной валюты, причем в цифровой форме, что подтолкнуло бы предприятия приобретать современное оборудование и технологии. Все это можно в рамках долгосрочной политики НБКР претворять в жизнь. Но этого не происходит, т.к. наш финансовый регулятор находится под бременем либеральных финансовых взглядов на экономику, которые формируют МВФ или ВБ. Они нам практически диктуют, сколько и под какой процент давать, т.е. не дают развиваться нашему национальному финансовому сектору, — поделился мнением Бактыбек Саипбаев.

О преимуществах внедрения цифровой национальной валюты рассказала экономист Нургуль Акимова.

— В мире, где доллар США доминирует в международной торговле и финансах, страны сталкиваются с вызовом диверсификации своих экономик для обеспечения устойчивости и финансовой независимости. Одним из эффективных способов достижения этой цели является дедолларизация экономики через внедрение цифровой национальной валюты.

Цифровая национальная валюта (ЦНВ) представляет собой электронную форму официальной валюты страны, обеспечивающую быстрые и безопасные финансовые транзакции. Внедрение ЦНВ может быть ключевым элементом стратегии дедолларизации, поскольку это позволяет стране уменьшить зависимость от мировой резервной валюты.

Преимущества введения ЦНВ:
— Финансовая независимость: ЦНВ дает стране контроль над собственной валютой, уменьшая зависимость от доллара США и мировых финансовых институтов.
— Улучшенная эффективность транзакций: Цифровая валюта обеспечивает быстрые и дешевые транзакции, способствуя развитию местной экономики и снижению издержек.
— Борьба с коррупцией: Использование ЦНВ может содействовать борьбе с коррупцией благодаря прозрачности и возможности отслеживания финансовых операций.

Несколько стран уже успешно внедрили цифровые национальные валюты, снижая свою зависимость от доллара и укрепляя экономическую стабильность. К примеру, Китай с активным использованием электронного юаня демонстрирует, как страна может эффективно реализовывать дедолларизацию через цифровую валюту, — объяснила Н. Акимова.

О влиянии Запада на глобальную экономику отметил экс-директор Института Центральноазиатского регионального экономического сотрудничества, экономист Кубат Умурзаков.

— Долгие годы мировой финансовый порядок базировался и пока еще базируется на Бреттон-Вудской системе, которая включает не только единую резервную валюту, но и ряд организационных инструментов, таких как Международный валютный фонд и Всемирный банк. Однако сегодня мы видим, что начался процесс разрушения данной финансовой инфраструктуры, который займет несколько лет. Что это значит? Прежде чем сконцентрироваться на вопросах валюты, нужно понять, что происходит в экономике. У нас длительное время происходил процесс глобализации, который достиг своего пика в 2008-2009 годах. Казалось, что данный процесс приведет к формированию единой глобальной финансово-экономической системе, но получилось — наоборот. Достигнув пика, уровень глобализации начал снижаться, что ведет к тому, что происходит активная фрагментация экономического пространства. На мировом уровне нет единых подходов к тем или иным вопросам, в результате чего происходит формирование отдельных блоков, прежде всего, геополитического характера.

Это связано с тем, страны третьего мира — Азия, Африка, Латинская Америка, которые долгое время были «придатком» глобального Запада, начали формировать свой блок, противопоставляющий себя ранее сформировавшемуся западному блоку стран, который долгое время диктовал всему миру свою политику, определяя условия торговли, использования валюты и т.д. В 2022 году глава МВФ — глобальной организации, на которую опирается вся Бреттон-Вудская система, заявила, что происходит распад мировой экономки на отдельные геополитические блоки, каждый из которых будет иметь собственные технологические стандарты, трансграничные платежные системы и резервные валюты. При этом появился термин «фрэндшоринг», который определяет процесс выбора тем или иным государством внешних партнеров, исходя из понятия их «дружественности».

При этом мы видим, что в процессе использовании передовых технологий и даже чипов, которые применяются для создания продвинутых электронных систем, предпочтение отдается избранным странам, тогда как у «недружественных» стран они не закупаются. Это касается также поставок сырья и ресурсов. Такую политику ведут, например, Соединенные Штаты Америки. Руководством США принято решение не сотрудничать с теми странами, которым они «не доверяют». Прежде всего, речь идет о России и Китае. В результате это ведет к тому, что меняются все торговые потоки и транспортные коридоры, что в свою очередь ведет к дедолларизации.

По мнению многих международных экспертов, США сами запустили этот процесс, когда конфисковали золотовалютные резервы Центробанка России. Для большинства стран в мире это стало сигналом, что в отношении них могут быть приняты такие же действия. Соответственно начался процесс снижения роли доллара в платежных системах и межгосударственных взаиморасчетах, а также при формировании золотовалютных резервов. Например, Китай держал большую долю своих резервов в облигациях США. Сегодня Пекин, как и многие другие страны мира, стал снижать свою долю резервов в них, потому что сейчас они уже не считаются самыми надежными ценными бумагами, как это было раньше, — подчеркнул экономист.

Он также добавил, что начинает формироваться новый мировой порядок, но это, по его мнению, длительный процесс, который займет 10-15 лет, в течение которых каждая из стран будет формировать собственные предпочтения и позицию.

— В этой связи, я думаю, говорить сейчас о создании единой валюты в рамках БРИКС, ШОС или ЕАЭС преждевременно, потому что на этот процесс влияет очень много факторов. Например, в Евросоюзе единая валюта появилась только в 2000 году, т.е. через 50 лет после создания объединения, в рамках которого странами были пройдены практически уровни интеграции и создан единый рынок. Соответственно, нам говорить о единой валюте пока рано, но вот единые платежные системы — это другой вопрос. Страны СНГ и ЕАЭС активно используют в своих платежах доллары, потому что такова сложившаяся система. При этом, когда есть возможность, взаиморасчеты производятся в национальных валютах. Например, российский газ мы оплачиваем в рублях, но другие позиции — в долларах, потому что это удобнее, особенно когда речь идет о наличных расчетах в сфере малого и среднего бизнеса. Поэтому нам нужно исходить из того, как будет происходить интеграция.

При создании субрегионов и валютных зон в основе должно быть понимание, какие интеграционные процессы будут происходить, и кто в них будет участвовать, поскольку сейчас участники многих блоков не определены. Например, мы предполагаем, что в ЕАЭС могут войти Иран или даже Турция и Египет. Но если это и будет происходить, то займет достаточно длительное время. У Евразийского союза есть зона свободной торговли с Вьетнамом. Это достаточно крупная экономика, которая интересна странам нашего объединения, которые в свою очередь интересны вьетнамской стороне. В перспективе Вьетнам тоже может войти в ЕАЭС. Я считаю, что нужно продолжать такого рода обсуждения, потому что Кыргызстану важно сформулировать свою позицию, которую мы сможем обсуждать с другими странами — членами СНГ, ЕАЭС и т.д., — заключил Кубат Умурзаков.



Многие экперты по экономике фиксируют, что глобальная дедолларизация идет высокими темпами. Темпы снижения доли доллара в мировых резервах в последние два года возросли в 10 раз по сравнению со средними темпами за последние два десятилетия. Доля доллара на рынке в качестве резервной валюты в 2022 году резко упала из-за того, что США активно использовали санкции. Все действия, предпринятые США и их союзниками против России, поразили крупные страны — держатели резервов в долларах.

Также отмечается, что Россия и страны Центральной Азии намерены увеличивать долю национальных валют во взаимных расчетах. Растущий экспорт и импорт должен быть хорошо обеспечен расчетными механизмами, необходимы расчеты в национальных валютах, использование национальных, независимых от третьих, внешних, не всегда лояльных участников финансового регулирования.



Автор: Ирина Гасникова
Источник: ЦЭИ «Ой Ордо»